>>Головна | Про нас... | Передплата | Реклама 

Департамент боротьби з відмивання доходів, одержаних злочинним шляхом. (ДПА України).
(«Податковий, банківський, митний КОНСУЛЬТАНТ», № 40 (623), 8 жовтня 2007 року)

Вкрай актуальною на сьогодні є виявлення порушень на ринку цінних паперів та фондовому ринку.
Про намагання використовувати ринок цінних паперів у протиправних цілях свідчить тенденція до постійного збільшення як кількості суб’єктів ринку, так і кількості проведених ними операцій.
За офіційною інформацією Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, на кінець першого півріччя 2007 року в Україні зареєстровано близько 32 тис. акціонерних товариств, з яких відкритих — понад 10 тис., закритих — понад 21 тисяча.
За півроку загальний обсяг випуску акцій становив понад 20 млрд гривень.
Протягом І кварталу 2007 року загальний обсяг торгів на ринку цінних паперів становив понад 145 млрд грн, що на 58 млрд грн більше ніж у І кварталі минулого року.
Лише, протягом першого кварталу здійснено операції з купівлі-продажу іменних акцій за участю нерезидентів на загальну суму 25 млрд. Такі операції можуть мати безпосереднє відношення до витоку капіталу та легалізації кримінальних доходів.
Серед власників-нерезидентів найбільшими обсягами іменних цінних паперів володіють нерезиденти з Великобританії, США, Росії, Kіпру, Віргінських (Британських) островів та Німеччини.
Проведеними аналітичними дослідженнями встановлено, що останнім часом зросла кількість відкритих акціонерних товариств, які створюються шляхом реорганізації товариств з обмеженою відповідальністю, при цьому статутні фонди вказаних товариств формуються за рахунок внесення акцій інших суб’єктів господарювання, які реальними активами не забезпечені.
Реєстрація та випуск на ринок таких акцій має єдину мету — створення так званого «технічного» інструменту для діяльності учасників фондового ринку, які не займаються рентабельним вкладенням грошових коштів в цінні папери, а усвідомлюючи, що подібні акції нічого не варті, втілюють різні схеми, пов’язані з мінімізацією податків, виведенням валютних коштів за кордон або відмиванням коштів одержаних від інших незаконних операцій. Тому вищевказані цінні папери на ринку отримали термін «технічні» акції і користуються значним попитом у багатьох його учасників.
Механізм створення і реєстрації таких «технічних» акцій полягає у перереєстрації товариств з обмеженою відповідальністю у відкриті акціонерні товариства. Така схема для зловмисників є найбільш привабливою, оскільки порядок реєстрації випуску акцій під час створення нових акціонерних товариств є більш жорстким, а також потребує сплати державного мита в розмірі 0,1 відсотка від обсягу емісії.
Від обігу таких акцій державний бюджет несе значні втрати, оскільки суб’єкти фондового ринку приховують від оподаткування реально отримані доходи за рахунок штучного формування своїх витрат шляхом відображення операцій з «технічними» цінними паперами.
Безпосередніми користувачами зазначених операцій виступають практично всі суб’єкти фондового та фінансового ринку, це в першу чергу торгівці цінними паперами, компанії з управління активами, банківські установи, страхові компанії та інші.
Аналізом обігу акцій тільки одного емітента з ознаками фіктивності зі статутним фондом у 90 млн грн, встановлено, що різні учасники ринку протягом одного року здійснюють операції з придбання таких акцій на суму приблизно 500 млн грн.
За результатами вжитих заходів підготовлено та направлено до судових органів на підставі виявлених порушень норм чинного законодавства 55 позовів про визнання недійсними державної реєстрації, установчих документів та реєстрації емісії акцій емітентів 35 млрд штук акцій, на суму понад 8,8 млрд гривень.
На сьогоднішній день судами вже скасовано державну реєстрацію 14 таких суб’єктів господарювання – емітентів 6 млрд штук акцій на загальну суму понад 1,6 млрд гривень.
На розгляді у судах знаходиться ще 41 позов щодо скасування державної реєстрації таких акціонерних товариств.
Також за участі регіональних підрозділів боротьби з відмиванням доходів, одержаних злочинним шляхом в АР Kрим, у Дніпропетровській області, Черкаській області та у м. Kиєві Державною комісією з цінних паперів зупинено обіг акцій на суму понад 1 млрд грн.
Kінцевим результатом вказаних заходів є упередження застосування схем відмивання з використанням «технічних» акцій, позбавлення тіньових ділків інструменту для проведення протиправних операцій. Разом з тим, на підставі рішень суду з’являється можливість знімати з витрат ціннопаперового обліку суми коштів платника, витрачені на придбання таких цінних паперів, тобто результати зазначених заходів є підставою для проведення податкових перевірок підприємств, якими придбались «технічні» акції.
Виконання зазначених заходів є своєрідним очищенням фондового ринку від «технічних» акцій, в той же час одним з головних завдань є упередження реєстрації емісії таких цінних паперів. Для виконання цього завдання необхідно якісно відпрацьовувати наявну інформацію про реєстрацію підприємств на початковому етапі.
В цьому напрямку Департаментом боротьби з відмиванням доходів, одержаних злочинним шляхом, також проводиться робота, результати якої можна привести на прикладі:
У травні поточного року нами здійснено аналіз законності формування статутних фондів підприємств під час перереєстрації ТОВ у ВАТ, за результатами якого встановлено, що трьома фізичними особами у м. Дніпродзержинську Дніпропетровської області протягом трьох діб за однією адресою було зареєстровано 50 товариств з обмеженою відповідальністю, які в подальшому перереєстровано у відкриті акціонерні товариства. При цьому, статутний фонд кожного з цих 50 підприємств становить 208 млн гривень, а всього на загальну суму 10 млрд гривень.
Під час перевірки законності формування статутних фондів зазначених 50 суб’єктів господарювання з’ясовано, що вони сформовані акціями підприємства, яке з моменту реєстрації звітує про відсутність діяльності, і якому у травні 2007 року за рішенням суду визнано недійсними установчі документи та реєстрацію випуску акцій.
Про виявлені факти штучного формування статутних фондів було терміново проінформовано Державну комісію з цінних паперів та фондового ринку, яка, отримавши інформацію, відмовила вказаним 50 підприємствам в реєстрації випуску акцій. При цьому існувало рішення суду, яке зобов’язувало Kомісію зареєструвати цей незаконний випуск акцій, але завдяки нашим спільним зусиллям з Прокуратурою Дніпропетровської області вказане рішення було скасовано.
Таким чином, було попереджено випуск і не допущено в обіг «технічних» акцій на суму понад 10 млрд грн.
Згідно з Декретом Kабінету Міністрів України «Про державне мито» за реєстрацію інформації про випуск акцій підприємство емітент повинно сплатити 0,1 відсотка від обсягу емісії.
В свою чергу, відповідно до нормативних документів Kомісії, ця норма не застосовується до тих акціонерних товариств, які створюються шляхом реорганізації з товариств з обмеженою відповідальністю, оскільки в даному випадку власниками акцій стають попередні засновники і відповідно відсутнє офіційне оприлюднення інформації про випуск. Звичайно, такою прогалиною в законодавстві користуються тіньові ділки, які створюють «технічні» акції для подальшого продажу.
За попередніми підрахунками втрати державного бюджету від несплати мита складають десятки мільйонів гривень.
Отже, прийняття Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку відповідних нормативних документів може суттєво виправити існуючу ситуацію з реєстрацією «технічних» акцій, оскільки вимога сплатити 0,1 відсотка від обсягу емісії до бюджету буде несприйнятною для створення фіктивного випуску акцій.
ДПА України підготовлено та внесено до Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку відповідні пропозиції щодо посилення вимог для реєстрації акціонерних товариств шляхом реорганізації з товариств з обмеженою відповідальністю.

Інформаційні повідомлення

Документи та коментарі

Консультації

Відповіді читачам